تعويض مخزون الخيارات

تعويض الأسهم ما هو تعويض الأسهم تعويض الأسهم هو وسيلة الشركات استخدام خيارات الأسهم لمكافأة الموظفين. ويتعني على املوظفني ذوي اخليارات املتوفرة معرفة ما إذا كانت أسهمهم مكتسبة وستحتفظ بقيمتها الكاملة حتى لو لم تعد تعمل مع تلك الشركة. لأن العواقب الضريبية تعتمد على القيمة السوقية العادلة للسهم، إذا كان السهم يخضع لحجب الضرائب. يجب دفع الضريبة نقدا، حتى لو كان الموظف قد دفع عن طريق تعويض حقوق الملكية. انخفاض تعويضات الأسهم نظرا لأن الشركات الناشئة لا تملك عادة الأموال النقدية المتاحة للتعويض عن الموظفين، فقد تقدم الشركات تعويضات الأسهم بدلا من ذلك. المديرين التنفيذيين والموظفين قد تشارك في نمو الشركة والأرباح بهذه الطريقة. ومع ذلك، يجب التقيد بالعديد من القوانين وقضايا الامتثال، مثل واجب الائتمان والمعاملة الضريبية والاستقطاع، ومسائل التسجيل ورسوم المصاريف. عند الاستحقاق، تسمح الشركات للموظفين شراء عدد محدد سلفا من الأسهم بسعر محدد. يجوز للشركات أن تكون في تاريخ محدد أو على أساس شهري أو ربع سنوي أو سنوي. ويمكن تحديد التوقيت وفقا لأهداف الأداء على مستوى الشركة أو الأداء الفردي التي يتم الوفاء بها، أو معايير الوقت والأداء معا. وغالبا ما تبدأ فترات الاستحقاق من ثلاث إلى أربع سنوات، وعادة ما تبدأ بعد الذكرى السنوية الأولى لتاريخ يصبح الموظف مؤهلا للحصول على تعويض عن الأسهم. ويجوز للموظف، بعد اكتسابه، ممارسة خيار شراء أسهمه في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمنح الموظف الحق في شراء 2،000 سهم بسعر 20 سهم لكل سهم. وتستحق هذه الخيارات 30 سنويا على مدى ثلاث سنوات، وتكون مدة خدمتها 5 سنوات. يدفع الموظف 20 سهم للسهم عند شراء السهم، بغض النظر عن سعر السهم، على مدى فترة الخمس سنوات. خيارات الأسهم حقوق الأسهم الأسهم (سارس) السماح قيمة عدد محدد سلفا من الأسهم تدفع نقدا أو الأسهم. فانتوم الأسهم يدفع مكافأة نقدية في وقت لاحق يعادل قيمة عدد محدد من الأسهم. تتيح خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس) للموظفين شراء أسهم الشركة بسعر مخفض. تسمح الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة للموظفين بتلقي الأسهم من خلال الشراء أو الهدية بعد العمل لعدد من السنوات وتحقيق أهداف الأداء. ممارسة خيارات الأسهم يمكن ممارسة خيارات الأسهم عن طريق الدفع نقدا، أو تبادل الأسهم المملوكة بالفعل، أو التعامل مع وسيط أسهم في نفس اليوم، أو تنفيذ معاملة البيع. ومع ذلك، فإن الشركة تسمح عادة واحد فقط أو اثنين من هذه الأساليب. فعلى سبيل المثال، تقيد الشركات الخاصة عادة بيع الأسهم المكتسبة حتى تصبح الشركة عامة أو تباع. بالإضافة إلى ذلك، لا تقدم الشركات الخاصة مبيعات البيع أو البيع في نفس اليوم. المنزل 187 المادة 187 خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم، وخطط شراء الأسهم للموظفين هناك خمسة أنواع أساسية من خطط تعويض الأسهم الفردية: خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة وحقوق الأسهم الأسهم، الأسهم الوهمية، وخطط شراء الأسهم الموظف. كل نوع من الخطة يوفر للموظفين مع بعض الاعتبار الخاص في السعر أو الشروط. نحن لا تغطي هنا ببساطة تقديم الموظفين الحق في شراء الأسهم كما أي مستثمر آخر. خيارات الأسهم تعطي الموظفين الحق في شراء عدد من الأسهم بسعر ثابت بالمنحة لعدد محدد من السنوات في المستقبل. وتتيح الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة ذات الصلة المقربة للموظفين الحق في اقتناء أو استلام الأسهم، بالهدية أو الشراء، بمجرد الوفاء ببعض القيود، مثل العمل لعدد معين من السنوات أو تحقيق هدف الأداء. فانتوم الأسهم يدفع مكافأة نقدية في المستقبل مساوية لقيمة عدد معين من الأسهم. تمنح حقوق تقدير الأسهم (سارس) الحق في الزيادة في قيمة عدد معين من الأسهم، المدفوعة نقدا أو الأسهم. توفر خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس) للموظفين الحق في شراء أسهم الشركة، وعادة بخصم. خيارات الأسهم بعض المفاهيم الأساسية تساعد على تحديد كيفية عمل خيارات الأسهم: ممارسة: شراء الأسهم وفقا لخيار. سعر التمرين: السعر الذي يمكن شراء السهم به. ويسمى هذا أيضا سعر الإضراب أو سعر المنحة. في معظم الخطط، سعر التمرين هو القيمة السوقية العادلة للسهم في وقت تقديم المنحة. انتشار: الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة الرياضة. مصطلح الخيار: المدة الزمنية التي يمكن للموظف أن يحتفظ فيها بالخيار قبل انتهاء صلاحيته. الإنهاء: الشرط الذي يجب الوفاء به من أجل أن يكون له الحق في ممارسة الخيار - عادة استمرار الخدمة لفترة محددة من الوقت أو تحقيق هدف الأداء. تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بسعر 10 سهم لكل سهم. وتستحق هذه الخيارات 25 سنة في السنة على مدى أربع سنوات، وتبلغ مدتها 10 سنوات. إذا ارتفع السهم، فإن الموظف يدفع 10 للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر المنحة 10 وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار سيكون 15 للسهم الواحد. أنواع الخيارات الخيارات هي إما خيارات الأسهم الحافزة (إسو) أو خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو)، والتي يشار إليها أحيانا بأنها خيارات الأسهم غير النظامية. عندما يمارس موظف مكتب الإحصاء الوطني، فإن انتشار ممارسة الرياضة يخضع للضريبة للموظف كدخل عادي، حتى لو لم يتم بيع الأسهم حتى الآن. المبلغ المقابل قابل للخصم من قبل الشركة. ولا توجد فترة احتجاز مطلوبة قانونا للأسهم بعد التمرين، على الرغم من أن الشركة قد تفرض واحدة. يتم احتساب أية أرباح أو خسائر الحقة على األسهم بعد ممارسة الرياضة كأرباح أو خسائر رأسمالية عندما يقوم الخبير ببيع األسهم. وتسمح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي للموظف بما يلي: (1) تأجيل فرض الضرائب على الخيار من تاريخ التمرين حتى تاريخ بيع الأسهم الأساسية، و (2) دفع الضرائب على كامل مكاسبه بمعدلات أرباح رأس المال، بدلا من الدخل العادي الضرائب. يجب استيفاء شروط معينة للتأهل لمعاملة إسو: يجب على الموظف الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ التمرين ولمدة سنتين بعد تاريخ المنحة. يمكن فقط 100،000 من خيارات الأسهم يمكن أن تصبح أول ممارسة في أي سنة تقويمية. ويقاس ذلك بالقيمة السوقية العادلة للخيارات في تاريخ المنح. وهذا يعني أن 100.000 فقط من قيمة المنحة يمكن أن تصبح مؤهلة للتمارس في أي سنة واحدة. وإذا كان هناك تداخل متداخل، مثلما يحدث إذا تم منح الخيارات سنويا واستحقاقها تدريجيا، يتعين على الشركات تتبع المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) المتميزة للتأكد من أن المبالغ التي تصبح مستحقة بموجب منح مختلفة لن تتجاوز 000 100 قيمة في أي سنة واحدة. ويعامل أي جزء من منحة إسو تتجاوز الحد الأقصى كمكتب وطني للإحصاء. يجب أن لا يكون سعر التمرين أقل من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ المنحة. يمكن للموظفين فقط التأهل للحصول على إسو. يجب منح الخيار وفقا لخطة مكتوبة تمت الموافقة عليها من قبل المساهمين والتي تحدد عدد الأسهم التي يمكن إصدارها بموجب الخطة كما هو إسو وتحدد فئة الموظفين المؤهلين للحصول على الخيارات. يجب منح الخيارات خلال 10 سنوات من تاريخ اعتماد مجلس الإدارة للخطة. ويجب أن يمارس هذا الخيار في غضون 10 سنوات من تاريخ المنحة. إذا كان لدى الموظف في وقت المنح أكثر من 10 من صلاحية التصويت لجميع الأسهم القائمة للشركة، يجب أن يكون سعر ممارسة إسو 110 على الأقل من القيمة السوقية للسهم في ذلك التاريخ، وقد لا يكون لديها مدة تزيد عن خمس سنوات. إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى التصرف المؤهل، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل. ومع ذلك، إذا كان هناك تصرف غير مؤهل، في معظم الأحيان لأن الموظف يمارس ويبيع الأسهم قبل تلبية فترات الحجز المطلوبة، فإن انتشار ممارسة الرياضة خاضعة للضريبة للموظف بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إن أي زيادة أو نقصان في قيمة األسهم بين الممارسة والبيع تخضع للضريبة بمعدالت األرباح الرأسمالية. وفي هذه الحالة، يجوز للشركة أن تقتطع الفارق في الممارسة. في أي وقت يمارس فيه الموظف إسو، ولا يبيع الأسهم الأساسية بنهاية العام، فإن الفارق على الخيار في التمارين هو بند تفضيلي لأغراض الضريبة الدنيا البديلة (أمت). لذلك على الرغم من أن الأسهم قد لا يكون قد تم بيعها، فإن التمرين يتطلب من الموظف إضافة مكاسب على ممارسة، جنبا إلى جنب مع غيرها من البنود تفضيل أمت، لمعرفة ما إذا كان بدلا الحد الأدنى لدفع الضرائب المستحقة. وعلى النقيض من ذلك، يمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية إلى أي شخص من الموظفين والمديرين والاستشاريين والموردين والعملاء، وما إلى ذلك. غير أنه لا توجد أية مزايا ضريبية خاصة للمكاتب الإحصائية الوطنية. مثل أيزو، لا توجد ضريبة على منح الخيار، ولكن عندما تمارس، فإن الفرق بين المنحة وسعر ممارسة الرياضة خاضعة للضريبة كدخل عادي. تتلقى الشركة خصم الضريبة المقابلة. ملاحظة: إذا كان سعر ممارسة مكتب الإحصاء الوطني أقل من القيمة السوقية العادلة، فإنه يخضع لقواعد التعويض المؤجل بموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية ويمكن أن يخضع للضريبة عند الاستحقاق ويخضع متلقي الخيار لعقوبات. ممارسة خيار هناك عدة طرق لممارسة خيار الأسهم: باستخدام النقد لشراء الأسهم، من خلال تبادل الأسهم التي يملكها الخيار الذي يملكه (غالبا ما يسمى مبادلة الأسهم)، من خلال العمل مع وسيط الأسهم للقيام بيع في نفس اليوم، أو من خلال تنفيذ عملية بيع إلى تغطية (هذه الأخيرة اثنين غالبا ما تسمى تمارين غير النقدية، على الرغم من أن هذا المصطلح يشمل في الواقع أساليب ممارسة أخرى وصفها هنا أيضا)، التي تنص على نحو فعال أن الأسهم سيتم بيعها لتغطية سعر ممارسة وربما الضرائب. بيد أن أي شركة واحدة قد تنص على واحد أو اثنين فقط من هذه البدائل. لا تقدم الشركات الخاصة مبيعات في نفس اليوم أو بيع إلى تغطية، ولا تقتصر، في كثير من الأحيان، على ممارسة أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال التمارين الرياضية حتى يتم بيعها أو نشرها بشكل عام. المحاسبة يجب أن تستخدم الشركات نموذج تسعير الخيارات لحساب القيمة الحالية لجميع جوائز الخيارات اعتبارا من تاريخ المنحة، وتبين ذلك كمصروف في إطار القواعد المتعلقة بخطط تعويضات الملكية لكي تصبح فعالة في عام 2006 (المعيار فاس 123 (R)) بيانات الدخل. يجب تعديل المصروفات المعترف بها بناء على الخبرة المكتسبة) بحيث ال يتم احتساب األسهم غير المستحق عليها كتعويض عن التعويض (. الأسهم المقيدة توفر خطط الأسهم المقيدة للموظفين الحق في شراء الأسهم بالقيمة السوقية العادلة أو الخصم، أو قد يحصل الموظفون على الأسهم دون أي تكلفة. ومع ذلك، فإن أسهم الموظفين اكتساب ليست حقا لهم حتى الآن، فإنها لا يمكن أن تأخذ حيازتها حتى القيود المحددة انقضاء. وفي الغالب، ينتهي تقييد الاستحقاق إذا استمر الموظف في العمل لصالح الشركة لعدد معين من السنوات، في كثير من الأحيان من ثلاثة إلى خمسة. قد تنقضي القيود القائمة على الوقت مرة واحدة أو تدريجيا. غير أنه يمكن فرض أي قيود. يمكن للشركة، على سبيل المثال، تقييد الأسهم حتى يتم تحقيق أهداف معينة للشركات، الإدارات، أو الأداء الفردي. مع وحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، والموظفين لا يحصلون على أسهم في الواقع حتى انقضاء القيود. في الواقع، رسوس هي مثل الأسهم الوهمية استقر في الأسهم بدلا من النقد. وبفضل منح الأسهم المقيدة، يمكن للشركات اختيار ما إذا كانت ستدفع أرباحا، أو تمنح حقوق التصويت، أو تمنح الموظف مزايا أخرى من كونه مساهما قبل الحصول على المنحة. (القيام بذلك مع وحدات رسو يؤدي الضرائب العقابية للموظف بموجب القواعد الضريبية للتعويض المؤجل). عندما يتم منح الموظفين الأسهم مقيدة، لديهم الحق في إجراء ما يسمى القسم 83 (ب) الانتخابات. وإذا أجروا الانتخابات، فإنهم يخضعون للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية على عنصر الصفقة في الجائزة وقت منحها. إذا تم منح األسهم ببساطة للموظف، فإن عنصر الصفقة هو قيمته الكاملة. إذا تم دفع بعض االعتبارات، فإن الضريبة تستند إلى الفرق بين ما يتم دفعه والقيمة السوقية العادلة في وقت المنحة. إذا تم دفع السعر الكامل، لا توجد ضريبة. إن أي تغيير مستقبلي في قيمة األسهم بين عملية اإليداع والبيع يتم احتسابه بعد ذلك كأرباح أو خسائر رأسمالية وليس دخل عادي. يجب على الموظف الذي لا يحصل على انتخاب (83) ب أن يدفع ضرائب دخل عادية على الفرق بين المبلغ المدفوع للأسهم وقيمتها السوقية العادلة عند انقضاء هذه القيود. التغيرات الالحقة في القيمة هي أرباح أو خسائر رأس المال. لا يسمح للمستفيدين من وحدات رسو بإجراء القسم 83 (ب) الانتخابات. ويحصل صاحب العمل على خصم ضريبي فقط على المبالغ التي يجب على الموظفين دفع ضرائب الدخل، بغض النظر عما إذا كان القسم 83 (ب) الانتخابات. وينطوي القسم 83 (ب) على بعض المخاطر. إذا قام الموظف بإجراء الانتخابات ودفع الضرائب، ولكن القيود لم تنقضي أبدا، فإن الموظف لا يحصل على الضرائب المدفوعة المستردة، ولا يحصل الموظف على الأسهم. المحاسبة المقيدة الأسهم يوازي المحاسبة الخيار في معظم النواحي. إذا كان القيد الوحيد هو الاستحقاق القائم على الوقت، فإن الشركات تمثل مخزونات مقيدة بتحديد أول تكلفة التعويض الإجمالية في الوقت الذي يتم فيه منح الجائزة. ومع ذلك، لا يتم استخدام نموذج تسعير الخيارات. إذا أعطي للموظف ببساطة 1،000 سهم مقيد بقيمة 10 للسهم الواحد، ثم يتم احتساب 10،000 التكلفة. إذا كان املوظف يشتري األسهم بالقيمة العادلة، ال يتم تسجيل أي رسوم إذا كان هناك خصم، يتم احتسابه كتكلفة. ثم يتم إطفاء التكلفة على مدى فترة االستحقاق حتى انقضاء القيود. ولأن المحاسبة تستند إلى التكلفة الأولية، فإن الشركات ذات أسعار الأسهم المنخفضة سوف تجد أن شرط الاستحقاق للجائزة يعني أن نفقاتها المحاسبية ستكون منخفضة جدا. إذا كان االستحقاق مرهونا باألداء، فإن الشركة تقدر عندما يحتمل تحقيق هدف األداء وتسجيل المصاريف على مدى فترة االستحقاق المتوقعة. إذا لم تستند حالة األداء إلى تحركات أسعار األسهم، يتم تعديل المبلغ المعترف به مقابل المكافآت التي ال يتوقع استحقاقها أو التي لم يتم استحقاقها إذا كانت تستند إلى تحركات أسعار األسهم، فإنه ال يتم تعديلها لتعكس الجوائز التي يتوقع من أو لا سترة. لا تخضع الأسهم المقيدة لقواعد خطة التعويض المؤجلة الجديدة، ولكن وحدات رسوس هي. فانتوم الأسهم وحقوق تقدير الأسهم حقوق تقدير الأسهم (سارس) والأسهم الوهمية هي مفاهيم مشابهة جدا. كلاهما أساسا خطط المكافأة التي تمنح ليس المخزون ولكن بدلا من الحق في الحصول على جائزة على أساس قيمة أسهم الشركة، وبالتالي فإن شروط حقوق التقدير والشبح. عادة ما توفر سارز للموظف مدفوعات نقدية أو نقدية بناء على الزيادة في قيمة عدد الأسهم المعلنة خلال فترة زمنية محددة. يوفر فانتوم الأسهم نقدا أو مكافأة الأسهم على أساس قيمة عدد من الأسهم المعلنة، أن تدفع في نهاية فترة محددة من الزمن. قد لا يكون للسهم تاريخ تسوية محدد مثل الخيارات، قد يكون للموظفين المرونة في متى يختارون ممارسة سار. قد تقدم الأسهم فانتوم دفعات مكافئة للسهم لا. عندما يتم دفع العوائد، يتم فرض ضريبة على قيمة الجائزة كدخل عادي للموظف وهي قابلة للخصم لصاحب العمل. وتشترط بعض الخطط الوهمية استلام الجائزة لتحقيق أهداف معينة، مثل المبيعات أو الأرباح أو غيرها من الأهداف. وغالبا ما تشير هذه الخطط إلى مخزونها الوهمية كوحدات أداء. يمكن إعطاء الأسهم فانتوم و سارز إلى أي شخص، ولكن إذا أعطيت بشكل عام للموظفين ومصممة لدفع عند إنهاء، هناك احتمال أنها ستعتبر خطط التقاعد وسوف تخضع لقواعد خطة التقاعد الاتحادية. يمكن التخطيط هيكلة حذرا تجنب هذه المشكلة. لأن الخطط الخاصة بالسكان والخطط الوهمية هي أساسا المكافآت النقدية، تحتاج الشركات لمعرفة كيفية دفع ثمنها. وحتى لو تم دفع الجوائز في أسهم، فإن الموظفين يرغبون في بيع الأسهم، على الأقل بكميات كافية لدفع ضرائبهم. هل تقدم الشركة وعدا بالدفع، أم أنها تضع بالفعل الأموال جانبا إذا تم دفع الجائزة في المخزون، هل يوجد سوق للسهم إذا كان وعدا فقط، سيعتقد الموظفون أن الفائدة هي شبح الأسهم إذا كان في صناديق حقيقية جانبا لهذا الغرض، فإن الشركة سوف تضع بعد الضرائب الضرائب جانبا وليس في الأعمال التجارية. العديد من الشركات الصغيرة الموجهة نحو النمو لا تستطيع تحمل ذلك. كما يمكن أن يخضع الصندوق لضريبة أرباح تراكمية زائدة. من ناحية أخرى، إذا أعطيت للموظفين أسهم، يمكن أن تدفع للأسهم من قبل أسواق رأس المال إذا كانت الشركة العامة أو من قبل المشترين إذا تم بيع الشركة. وتخضع أسهم فانتوم والسهم المستقر نقدا إلى محاسبة المسؤولية، مما يعني أن التكاليف المحاسبية المرتبطة بها لا تسوى حتى تسدد أو تنتهي. بالنسبة للسریات التي یتم تسویتھا نقدا، یتم تقدیر مصروفات التعویض عن الجوائز کل ثلاثة أشھر باستخدام نموذج تسعیر الخیارات ثم یتم تخفیضھ عندما یتم تسویة سار للمخزون الوھمي، ویتم احتساب القیمة الأساسیة کل ربع سنة وتکاملھا من خلال تاریخ التسویة النھائي . يتم التعامل مع الأسهم فانتوم في نفس طريقة التعويض النقدي المؤجل. في المقابل، إذا تم تسوية سار في المخزون، ثم المحاسبة هي نفسها كما في خيار. يجب على الشركة تسجيل القيمة العادلة للجائزة في المنحة والاعتراف بالمصروفات بشكل ثابت على مدى فترة الخدمة المتوقعة. إذا كانت الجائزة هي الأداء المستحق، يجب على الشركة تقدير المدة التي سوف يستغرقها لتحقيق الهدف. إذا كان قياس الأداء مرتبطا بسعر سهم الشركة، يجب أن يستخدم نموذج تسعير الخيارات لتحديد متى وإذا كان الهدف سيتم الوفاء به. خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس) خطط شراء أسهم الموظفين (إسبس) هي خطط رسمية للسماح للموظفين بتخصيص أموال على مدى فترة من الزمن (تسمى فترة العرض)، عادة من الاستقطاعات المتعلقة بالرواتب الخاضعة للضريبة، لشراء الأسهم في نهاية فترة العرض. ويمكن أن تكون الخطط مؤهلة بموجب المادة 423 من قانون الإيرادات الداخلية أو غير المؤهلين. وتسمح الخطط المؤهلة للموظفين باتخاذ المكاسب الرأسمالية لمعالجة أي مكاسب من الأسهم المكتسبة بموجب الخطة إذا تم استيفاء قواعد مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو، والأهم من ذلك أن يتم الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة واحدة بعد ممارسة خيار شراء الأسهم وسنتين بعد في اليوم الأول من فترة العرض. ويوجد لدى عدد من القواعد، أهمها: موظفو رب العمل الراعيون ل إسب وموظفو الشركة الأم أو الشركات التابعة. يجب الموافقة على الخطط من قبل المساهمين في غضون 12 شهرا قبل أو بعد اعتماد الخطة. يجب تضمين جميع الموظفين الذين لديهم عامين من الخدمة، مع استثناءات معينة يسمح لبعض الوقت والموظفين المؤقتين وكذلك الموظفين تعويضات عالية. لا يمكن تضمين الموظفين الذين يمتلكون أكثر من 5 من رأس مال الشركة. لا يمكن لأي موظف شراء أكثر من 25،000 في الأسهم، على أساس الأسهم القيمة السوقية العادلة في بداية فترة العرض في سنة تقويمية واحدة. ولا يجوز أن تتجاوز المدة القصوى لفترة العرض 27 شهرا إلا إذا كان سعر الشراء يستند فقط إلى القيمة السوقية العادلة وقت الشراء، وفي هذه الحالة قد تصل فترات العرض إلى خمس سنوات. يمكن أن توفر الخطة ما يصل إلى 15 خصم على السعر في بداية أو نهاية فترة العرض، أو اختيار أقل من الاثنين. إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة. في إسب نموذجي، والموظفين المسجلين في الخطة وتعيين كم سيتم خصمها من رواتبهم. وخلال فترة العرض، يحصل الموظفون المشاركون على أموال تقتطع بانتظام من أجورهم (على أساس ما بعد الضريبة)، ويحتفظون بها في حسابات مخصصة استعدادا لشراء الأسهم. في نهاية فترة الطرح، يتم تجميع أموال كل مشاركين لشراء أسهم، عادة بخصم محدد (حتى 15) من القيمة السوقية. ومن الشائع جدا أن يكون لها نظرة إلى الوراء ميزة التي السعر الذي يدفع الموظف على أساس أقل من السعر في بداية فترة العرض أو السعر في نهاية فترة العرض. عادة، يسمح إسب للمشاركين بالانسحاب من الخطة قبل انتهاء فترة العرض وإعادة أموالهم المتراكمة إليهم. ومن الشائع أيضا السماح للمشاركين الذين ما زالوا في الخطة بتغيير معدل استقطاعات الرواتب مع مرور الوقت. لا يخضع الموظفون للضريبة حتى يبيعوا الأسهم. وكما هو الحال بالنسبة لخيارات أسهم الحوافز، هناك فترة احتجاز لمدة سنة واحدة للتأهل للمعاملة الضريبية الخاصة. إذا كان الموظف يحتفظ بالسهم لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ الشراء وبعد سنتين من بداية فترة الطرح، يوجد تصرف مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على أقل من (1) فعله (2) الفرق بين قيمة الأسهم في بداية فترة العرض والسعر المخفض كما في ذلك التاريخ. إن أي ربح أو خسارة أخرى هي أرباح أو خسائر رأسمالية طويلة األجل. إذا لم يتم الوفاء بفترة الحجز، هناك تصرف غير مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على الفرق بين سعر الشراء وقيمة السهم كما في تاريخ الشراء. أي ربح أو خسارة أخرى هي مكسب أو خسارة رأسمالية. إذا كانت الخطة لا تقدم أكثر من 5 خصم من القيمة السوقية العادلة للأسهم في وقت ممارسة الرياضة وليس لديها ميزة نظرة إلى الوراء، لا يوجد أي رسوم التعويض لأغراض المحاسبة. خلاف ذلك، يجب أن تحسب الجوائز إلى حد كبير مثل أي نوع آخر من الخيار أوبتيوننسيون الأسهم: خطط الحوافز: خيارات الأسهم الحق في شراء الأسهم بسعر معين في وقت ما في المستقبل. خيارات الأسهم تأتي في نوعين: خيارات الأسهم حافز (إسو) التي الموظف قادر على تأجيل الضرائب حتى تباع الأسهم اشترى مع الخيار. لا تحصل الشركة على خصم ضريبي لهذا النوع من الخيارات. خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) التي يجب على الموظف دفع ضريبة ضريبية على الفرق بين قيمة الأسهم والمبلغ المدفوع للخيار. قد تحصل الشركة على خصم ضريبي على الفارق. كيف تعمل خيارات الأسهم يتم إنشاء خيار يحدد أن مالك الخيار قد يمارس الحق في شراء أسهم الشركة بسعر معين (سعر المنحة) قبل تاريخ (انتهاء) معين في المستقبل. وعادة ما يتم تحديد سعر الخيار (سعر المنحة) على سعر السوق للسهم في الوقت الذي تم فيه بيع الخيار. إذا زاد المخزون الأساسي في القيمة، يصبح الخيار أكثر قيمة. إذا انخفض المخزون الأساسي إلى أقل من سعر المنحة أو بقي على نفس قيمة سعر المنحة، يصبح الخيار بلا قيمة. وهي توفر للموظفين الحق، وليس الالتزام، في شراء أسهم من أسهم أرباب عملهم بسعر معين لفترة معينة من الزمن. وعادة ما تمنح الخيارات بسعر السوق الحالي للسهم وتستمر لمدة تصل إلى 10 سنوات. لتشجيع الموظفين على التمسك ومساعدة الشركة على النمو، وعادة ما تحمل الخيارات فترة الاستحقاق من أربع إلى خمس سنوات، ولكن كل شركة تحدد معالمها الخاصة. يسمح للشركة بمشاركة الملكية مع الموظفين. تستخدم لمواءمة مصالح الموظفين مع مصالح الشركة. في السوق المتدني، لأنها سرعان ما تصبح خفية التخفيف من الملكية مبالغة في الدخل التشغيلي خيارات الأسهم غير المؤهلين يمنح الخيار لشراء الأسهم بسعر ثابت لمكاسب فترة ممارسة ثابتة من منحة لممارسة ضرائب على معدلات ضريبة الدخل محاذاة التنفيذي ومساهم الإهتمامات. تتلقى الشركة خصم الضرائب. لا توجد رسوم على الأرباح. يخفف إبس الاستثمار التنفيذي مطلوب قد يحفز على المدى القصير التلاعب سعر السهم الأسهم المقيدة منحة صريحة من الأسهم إلى المديرين التنفيذيين مع قيود على بيع أو نقل أو التعهد بالأسهم المصادرة إذا التنفيذية ينهي قيمة العمالة من الأسهم والقيود الفاصل الزمني للضريبة كدخل عادي محاذاة التنفيذي ومصالح المساهمين. لا يتطلب الاستثمار التنفيذي. إذا كان المخزون يقدر بعد منحة، خصم ضريبة الشركة يتجاوز تهمة ثابتة إلى الأرباح. التخفیف الفوري لشرکة إبس لمجموع الأسھم الممنوحة. القيمة السوقية العادلة المحملة على الأرباح على مدى فترة التقييد. حصص الأداء تمنح المنح أسهم محتملة من الأسهم أو قيمة نقدية ثابتة في بداية فترة التنفيذ التنفيذي جزء من المنحة حيث يتم ضرب أهداف الأداء محاذاة المديرين التنفيذيين والمساهمين إذا تم استخدام المخزون. الأداء الموجه. لا يتطلب الاستثمار التنفيذي. تتلقى الشركة خصم الضرائب عند الدفع. المسؤول عن الأرباح، ملحوظ إلى السوق. صعوبة في تحديد أهداف الأداء. متى تفعل خيارات الأسهم أفضل مناسبة للشركات الصغيرة حيث يتوقع النمو في المستقبل. بالنسبة للشركات المملوكة للقطاع العام الذين يرغبون في تقديم درجة معينة من ملكية الشركة للموظفين. ما هي الاعتبارات الهامة عند تنفيذ خيارات الأسهم كم مخزون الشركة تكون على استعداد لبيع. من سيتلقى الخيارات. كم عدد الخيارات المتاحة ليتم بيعها في المستقبل. هل هذا جزء دائم من خطة المنفعة أو مجرد حافز. وصلات على شبكة الإنترنت على خيارات الأسهم يجب تعويض الموظفين مع خيارات الأسهم في النقاش حول ما إذا كانت الخيارات هي شكل من أشكال التعويض، واستخدام العديد من المصطلحات والمفاهيم الباطنية دون تقديم تعريفات مفيدة أو منظور تاريخي. ستحاول هذه المقالة تزويد المستثمرين بالتعاريف الرئيسية والمنظور التاريخي لخصائص الخيارات. للقراءة حول النقاش حول النفقات، راجع الجدل على خيار التكثيف. تعريفات قبل أن نصل إلى الخير، السيئ والقبيح، نحن بحاجة إلى فهم بعض التعاريف الرئيسية: الخيارات: يعرف الخيار بأنه الحق (القدرة)، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأسهم. تمنح الشركات (أو تمنح) خيارات لموظفيها. ويسمح ذلك للموظفين بالحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد (يعرف أيضا سعر الإضراب أو سعر الجائزة) خلال فترة زمنية معينة (عادة عدة سنوات). سعر الإضراب هو عادة، ولكن ليس دائما، بالقرب من سعر السوق من الأسهم في اليوم الذي يتم منح الخيار. على سبيل المثال، يمكن لشركة ميكروسوفت منح الموظفين خيار شراء عدد محدد من الأسهم بمعدل 50 سهم (على افتراض أن 50 هو سعر السوق للسهم في تاريخ منح الخيار) خلال فترة ثلاث سنوات. يتم اكتساب الخيارات (ويشار إليها أيضا على أنها مكتسبة) على مدى فترة من الزمن. نقاش التقييم: القيمة الجوهرية أو القيمة العادلة العلاجية إن كيفية تقييم الخيارات ليست موضوعا جديدا، بل مسألة قديمة العهد. وأصبحت القضية الرئيسية بفضل تحطم دوتكوم. في أبسط صوره، يتمحور النقاش حول ما إذا كان سيتم تقييم الخيارات بشكل جوهري أو كقيمة عادلة: 1. القيمة الجوهرية القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر السوق الحالي للسهم ومعدل التمرين (أو الإضراب). على سبيل المثال، إذا كان سعر السوق الحالي ميكروسوفتس هو 50 و سعر الإضراب هو 40، القيمة الجوهرية هي 10. ثم يتم حساب القيمة الجوهرية كمصاريف خلال فترة الاستحقاق. 2 - القيمة العادلة وفقا ل فاسب 123، يتم تقييم الخيارات في تاريخ المنح باستخدام نموذج تسعير الخيارات. لم يتم تحديد نموذج معين، ولكن الأكثر استخداما على نطاق واسع هو نموذج بلاك سكولز. يتم إدراج القيمة العادلة، كما يحددها النموذج، كمصروفات في بيان الدخل خالل فترة االستحقاق. (لمعرفة المزيد راجع منظمات المجتمع المدني: استخدام نموذج بلاك سكولز). وقد اعتبرت خيارات منح الموظفين الجيدة أمرا جيدا لأنها (نظريا) محاذاة مصالح الموظفين (عادة المديرين التنفيذيين الرئيسيين) مع مصالح المشترك المساهمين. وكانت النظرية أنه إذا كان جزء مادي من راتب الرئيس التنفيذي في شكل خيارات، فسيتم تحريضه على إدارة الشركة بشكل جيد، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم على المدى الطويل. ومن شأن ارتفاع سعر السهم أن يفيد كل من المديرين التنفيذيين والمساهمين العاديين. ويتناقض ذلك مع برنامج التعويض التقليدي الذي يستند إلى تحقيق أهداف أداء فصلية، ولكن قد لا يكون ذلك في مصلحة المساهمين المشتركين. على سبيل المثال، قد يحرض الرئيس التنفيذي الذي يمكن أن يحصل على مكافأة نقدية على أساس نمو الأرباح لتأخير إنفاق المال على التسويق أو البحث والتطوير المشاريع. ومن شأن القيام بذلك أن يفي بأهداف الأداء القصيرة الأجل على حساب إمكانيات نمو الشركة على المدى الطويل. ويفترض أن تبقي الخيارات البديلة على إلقاء نظرة على المديرين التنفيذيين على المدى الطويل نظرا لأن الفائدة المحتملة (ارتفاع أسعار الأسهم) ستزداد بمرور الوقت. كما تتطلب برامج الخيارات فترة استحقاق (عادة عدة سنوات) قبل أن يتمكن الموظف من ممارسة الخيارات فعليا. سيئة لسببين رئيسيين، ما كان جيدا من الناحية النظرية انتهى الأمر سيئة في الممارسة. أوال، واصل املديرون التنفيذيون التركيز بشكل رئيسي على األداء الفصلي وليس على املدى الطويل ألنه سمح لهم ببيع السهم بعد ممارسة اخليارات. ركز المديرون التنفيذيون على الأهداف الفصلية من أجل تلبية توقعات وول ستريت. وهذا من شأنه أن يعزز سعر السهم وتوليد المزيد من الأرباح للمديرين التنفيذيين على بيعها لاحق من الأسهم. ويتمثل أحد الحلول في قيام الشركات بتعديل خطط خياراتها بحيث يطلب من الموظفين الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة أو سنتين بعد ممارسة الخيارات. ومن شأن ذلك أن يعزز وجهة النظر الأطول أجلا لأن الإدارة لن يسمح لها ببيع الأسهم بعد فترة وجيزة من ممارسة الخيارات. والسبب الثاني الذي يجعل الخيارات سيئة هو أن قوانين الضرائب سمحت للإدارة بإدارة الأرباح عن طريق زيادة استخدام الخيارات بدلا من الأجور النقدية. على سبيل المثال، إذا اعتقدت الشركة أنها لم تتمكن من الحفاظ على معدل نمو ربحية السهم بسبب انخفاض الطلب على منتجاتها، يمكن للإدارة تنفيذ برنامج جائزة خيار جديد للموظفين من شأنه أن يقلل من نمو الأجور النقدية. ومن ثم يمكن الحفاظ على نمو العائد على السهم (واستقر سعر السهم) نظرا لأن الانخفاض في مصروفات سغامبا يعوض الانخفاض المتوقع في الإيرادات. إن إساءة استخدام أوجلي أوبتيون لها ثلاثة تأثيرات ضارة رئيسية: 1. المكافآت المتضخمة التي تمنحها المجالس الخاضعة للمديرين التنفيذيين غير الفعالين خلال فترات الازدهار، زادت جوائز الخيارات بشكل مفرط، وأكثر من ذلك بالنسبة إلى المديرين التنفيذيين والمديرين التنفيذيين والمديرين التنفيذيين وما إلى ذلك). بعد انفجار فقاعة، وجدت الموظفين، تغريها الوعد من ثروات حزمة الخيار، أنهم كانوا يعملون من أجل أي شيء كما مطوية شركاتهم. وقد منح أعضاء مجالس الإدارة بشكل غير معقول بعض حزم الخيارات الضخمة التي لم تمنع التقليب، وفي كثير من الحالات سمحوا للمدراء التنفيذيين بممارسة وبيع الأسهم بأقل من القيود المفروضة على الموظفين ذوي المستوى الأدنى. إذا كانت جوائز الخيار تتماشى حقا مع مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين العاديين. لماذا يفقد المساهم المشترك الملايين في حين أن المديرين التنفيذيين يجبرون الملايين 2. خيارات إعادة التسعير المكافآت الأداء الضعيف على حساب المساهم المشترك هناك ممارسة متزايدة من خيارات إعادة التسعير التي هي خارج المال (المعروف أيضا باسم تحت الماء) من أجل إبقاء الموظفين (ومعظمهم من المديرين التنفيذيين) من المغادرة. ولكن يجب إعادة تسعير الجوائز انخفاض سعر السهم يشير إلى فشل الإدارة. إعادة التسعير هو مجرد وسيلة أخرى لقول بيغونيس، وهو غير عادل إلى حد ما للمساهم المشترك، الذي اشترى وعقد استثماراتهم. من سيقوم بإعادة تسعیر أسھم المساھمین .3 زیادة مخاطر التخفیف مع إصدار المزید من الخیارات المتزایدة أدى الاستخدام المفرط للخیارات إلی زیادة مخاطر التخفیف للمساھمین غیر الموظفین. مخاطر تخفيف اخملاطر تأخذ عدة أشكال: تخفيف ربحية السهم من الزيادة في األسهم القائمة - مع ممارسة اخليارات، يزداد عدد األسهم القائمة، مما يقلل من ربحية السهم. وتحاول بعض الشرکات منع التخفیف من خلال برنامج إعادة شراء الأسھم الذي یحافظ علی عدد مستقر نسبیا من الأسھم المتداولة. انخفاض الأرباح عن طريق زيادة مصروفات الفائدة - إذا كانت الشركة بحاجة إلى اقتراض المال لتمويل إعادة شراء الأسهم. وسوف ترتفع نفقات الفائدة، مما يقلل صافي الدخل و إبس. إدارة التخفيف - إدارة تنفق المزيد من الوقت في محاولة لتحقيق أقصى قدر من دفع تعويضات الخيار وبرامج إعادة شراء الأسهم التمويل من إدارة الأعمال. (لمزيد من المعلومات، راجع منظمات المجتمع المدني والتخفيف.) خيارات الخط السفلي هي وسيلة لمواءمة مصالح الموظفين مع تلك المشتركة للمساهمين (غير الموظفين)، ولكن هذا يحدث فقط إذا كانت الخطط منظم بحيث التقليب هو وأن نفس القواعد بشأن منح وبيع الأسهم ذات الصلة الخيار تنطبق على كل موظف، سواء C - مستوى أو بواب. ومن المرجح أن تكون المناقشة بشأن أفضل طريقة للنظر في الخيارات مسألة طويلة ومملة. ولكن هنا هو بديل بسيط: إذا كان يمكن للشركات خصم الخيارات لأغراض الضرائب، يجب خصم نفس المبلغ على بيان الدخل. ويتمثل التحدي في تحديد قيمة الاستخدام. من خلال الاعتقاد في كيس (يبقيه بسيط، غبي) مبدأ، قيمة الخيار في سعر الإضراب. نموذج التسعير خيار بلاك سكولز هو ممارسة أكاديمية جيدة التي تعمل بشكل أفضل للخيارات المتداولة من خيارات الأسهم. سعر الإضراب هو التزام معروف. إن القيمة المجهولة أعلاه فوق ذلك السعر الثابت هي خارجة عن سيطرة الشركة، وبالتالي فهي مسؤولية طارئة (خارج الميزانية). وبدلا من ذلك، يمكن رسملة هذا الالتزام في الميزانية العمومية. وقد اكتسب مفهوم الميزانية العمومية الآن بعض الاهتمام وقد يثبت أنه البديل الأفضل لأنه يعكس طبيعة الالتزام (التزام) مع تجنب تأثير العائد على السهم. ومن شأن هذا النوع من الإفصاح أن يتيح للمستثمرين (إذا رغبوا) القيام بحساب نموذجي لمعرفة التأثير على ربحية السهم. (لمعرفة المزيد، انظر مخاطر خيارات النسخ الخلفي، التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم ونهج جديد لتعويض الأسهم). محاولة أولية على شركة مفلسة من أصول مشترية تختارها الشركة المفلسة. من مجموعة من مقدمي العروض. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك.